I nuovi paradigmi dell’impresa bancaria in epoca di transizione

di Laura Ammannati -

Il saggio vuole analizzare le recenti e talvolta dirompenti trasformazioni che hanno interessato il t.u.b. In questi anni il sistema è stato influenzato da numerosi fattori esogeni, dalla pandemia al climate change agli algoritmi. In breve anche il sistema bancario si trova ad affrontare le due transizioni, quella verde e quella digitale. In questa prospettiva il focus del lavoro si concentra, da un lato, sull’impatto che la protezione dell’ambiente assunta anche a principio fondamentale della Costituzione ha sull’impresa bancaria e sui potenziali rischi conseguenti alla integrazione dei fattori ESG. Dall’altro sulle trasformazioni prodotte dalla tecnologia sull’impresa e sul mercato bancario dai meccanismi alternativi di raccolta di capitali e di accesso al credito ai nuovi servizi di pagamento digitali o all’uso della IA per l’esercizio di attività ed erogazione di servizi. Infine il saggio vuole offrire spunti di riflessione sui cambiamenti prodotti dall’impatto del digitale sulla regolazione come tradizionalmente intesa. Come in generale i mercati digitali o dinamici anche il mercato finanziario e bancario è coinvolto in un ridisegno della regolazione che si configura sempre più come aperta, adaptive e cooperativa.

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This essay analyzes the disruptive and recent changes that has involved the Testo Unico Bancario. In the last years the banking system has experienced numerous exogenous factors such as the pandemic, climate change, algorithms and has to face the twin transitions, green and digital. In this perspective the paper focuses, on the one side, on the impact of environmental protection – acknowledged as a constitutional principle recently -on the banks and the potential risks resulting from the integration of ESG factors. On the other side, it focuses on the changes produced by digital innovations such as the alternative mechanisms of capital collection and credit access, new digital payment services, use of AI in management and services supply in the banking activity and banking market. All in all the paper seeks to offer some critical elements referring to changes resulting from the impact of digital innovations on the traditional regulatory model. Like all digital or dynamic markets, the financial and banking market is involved in redesigning regulation that is even more shaped as open, adaptive, cooperative.