La gestione delle crisi delle banche less significant: un problema ancora irrisolto

di Salvatore Maccarone -

L’A. esamina i diversi temi connessi alla crisi della banche di media dimensione, alla luce anche della recente esperienza statunitense di dissesto di alcune banche californiane di media dimensione, salvate con costosi interventi delle Autorità federali che hanno comportato la protezione di tutti i depositanti, indipendentemente dall’ammontare, suscitando le critiche di molti in quanto interventi di questo tipo promuovono l’azzardo morale e distruggono la disciplina di mercato. Altri si sono invece espressi in senso favorevole, ritenendo essenziale per la tutela del mercato e della stessa economia, l’intervento, anche senza limiti, dei fondi di garanzia. L’A. ricorda poi l’esperienza del Fondo italiano (FITD) che ha dimostrato l’efficacia superiore degli interventi preventivi e alternativi rispetto al rimborso dei depositi, effettuato in due sole occasioni. Si sofferma infine sul progetto di riferma presentato dalla Commissione europea, ritenendolo inadeguato sul piano sistematico, fondato su un’applicazione generalizzata della risoluzione anche alle banche medio piccole, e comunque criticabile per la mancata previsione della costituzione di un Fondo europeo di garanzia dei depositi. 

The A. deals with the issues related to the crisis of middle sized banks, also in light of the recent failure of some American banks, rescued by the Federal system with interventions that resulted in the protection of all depositors, regardless of the amount, giving rise to criticism by many, who maintain that such interventions promote moral hazard and harm market discipline, while others believe that a strong action by the deposit guarantee funds is essential for the promotion of trust and confidence of the public in the banking system and ultimately for the protection of the economy as a whole. The A. refers to the experience of the Italian protection fund (FITD), underlying the importance of preventative and alternative interventions that have proved more effective than the pay-out of depositors. He also criticizes the proposed reform of the European legislation which seems aimed at applying to all banks, regardless of their size, the resolution proceedings, while still neglecting the setting up of the third pillar of the system, i. e. a European Deposit Insurance System (EDIS).